美式看跌期权定价的差分格式 被引量：12

1

作者 李玉立 金朝嵩 《重庆建筑大学学报》 CSCD 2004年第4期110-114,共5页

提供一种基于有限差分格式的数值方法为美式看跌期权定价。首先通过剖分将期权价格所满足的偏微分方程转化为一系列差分方程,再用迭代法求解这些差分方程。本文包括了内含的有限差分法和外推的有限差分法,并对这两种方法的优缺点进行了... 提供一种基于有限差分格式的数值方法为美式看跌期权定价。首先通过剖分将期权价格所满足的偏微分方程转化为一系列差分方程,再用迭代法求解这些差分方程。本文包括了内含的有限差分法和外推的有限差分法,并对这两种方法的优缺点进行了比较。最后给出数值算例,通过对此算例做的一系列数值实验,验证了算法的有效性,并得到了一些在期权交易的实际操作中有用的结果。 展开更多

关键词 美式看跌期权 有限差分法

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标的股价服从混合过程的期权定价公式及有限元算法 被引量：6

2

作者 吴志刚 金朝嵩 《经济数学》 2002年第2期28-31,共4页

本文将马尔科夫跳跃过程叠加于 Ito过程 ,形成混合过程 ,并用该过程来刻画股价走势情况。而后在标的股价服从混合过程的基础上 ,推导出了欧式看涨期权的定价公式 ,并对美式看跌期权定价给出了有限元算法。

关键词 马尔科夫跳跃过程 期权定价 有限元法

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股票期权VaR的一种计算方法 被引量：5

3

作者 史雅茹 金朝嵩 《经济数学》 2006年第2期120-126,共7页

本文提出一种运用Laplace分布来计算股票期权VaR的新方法.首先对股票价格的运动规律进行理论和实证分析,表明利用Laplace分布来来拟合股票的对数收益率是合理的,然后在此基础上推导了股票期权VaR的计算公式,最后给出了算例.

关键词 股票期权 VaR(在险价值) LAPLACE分布

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标的资产价格波动率服从有限马尔可夫链的期权定价 被引量：5

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作者 靳绍礼 金朝嵩 《重庆商学院学报》 2002年第5期54-56,共3页

本文通过对服从有限马尔可夫链的标的资产价格波动率进行分析,得出了在未来时刻波动的预测模型,并给出了相应的期权定价方法。

关键词 标的资产价格波动率 有限马尔可夫链 期权定价 股票价格 资本市场

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美式看跌期权定价中的小波方法 被引量：6

5

作者 李东 金朝嵩 《经济数学》 2003年第4期25-30,共6页

本文采用有限差分格式和 Daubechies正交小波 ,提出了一种求解 Black- Scholes方程数值解新算法 .为美式看跌期定价提供了一条新的途径 .利用小波基的自适应性和消失矩特性 ,使偏微分算子矩阵和小波级数稀疏化 ,大大减少了计算量 .

关键词 美式看跌期权 有限差分格式 小波级数 稀疏化 自适应性 定价算法 微分算子矩阵

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实物期权在风险投资决策中的应用 被引量：5

6

作者 刘庆军 金朝嵩 王海英 《现代管理科学》 2007年第3期106-107,共2页

在风险投资决策过程中,由于传统评价方法的缺陷,形成实物期权这一新的研究方向。基于实物期权定价的改进净现值模型为评价项目的投资可行性提供了新方法,并通过这一新的定价模型对投资案例进行了可行性分析。

关键词 投资决策 实物期权 净现值 复合期权

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有红利美式看跌期权定价的Crank-Nicolson有限差分法 被引量：2

7

作者 唐耀宗 金朝嵩 《经济数学》 2006年第4期349-352,共4页

本文基于B-S微分方程,采用Crank-Nicolson差分格式(简称C-N差分格式)求解支付固定红利的美式看跌期权价值,给出实证分析,并对C-N差分格式和隐含的差分格式进行了比较.结果表明,用C-N差分格式可以得到更加精确、有效的数值解.

关键词 美式看跌期权 红利 有限差分方法

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带有重置条款的可转换债券定价 被引量：3

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作者 朱盛 金朝嵩 《经济数学》 2006年第3期256-260,共5页

可转换债券是中国证券市场的热点之一.本文主要研究如何给带有重置条款的可转换债券进行定价.文中采用了等价鞅测度的思想将标的物从风险世界转换到风险中性世界中,然后在风险中性世界中应用鞅评价方法对带有重置条款的可转换债券进行定价.

关键词 可转换债券 定价 风险中性概率测度 重置期权

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美式看跌期权定价的一种混合数值方法 被引量：2

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作者 李莉英 金朝嵩 《经济数学》 2005年第2期144-149,共6页

本文对美式看跌期权的定价提供了一种新的混合数值方法,即快速傅里叶变换法加龙格-库塔法.首先将美式看跌期权价格所满足的Black-Scholes微分方程定解问题转化为一个标准的抛物型初、边值问题,然后通过傅里叶变换,使之转换为一个不带股... 本文对美式看跌期权的定价提供了一种新的混合数值方法,即快速傅里叶变换法加龙格-库塔法.首先将美式看跌期权价格所满足的Black-Scholes微分方程定解问题转化为一个标准的抛物型初、边值问题,然后通过傅里叶变换,使之转换为一个不带股价变量的常微分方程初值问题,再利用龙格-库塔法对其进行数值求解.数值实验表明,本文算法是一种快速的高精度的算法. 展开更多

关键词 美式看跌期权 傅里叶变换 龙格-库塔法 期权定价 数值方法 美式 混合 傅里叶变换法 常微分方程 龙格库塔法

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利用标准化波动率微笑预测期权价格的实证分析 被引量：2

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作者 安娜 金朝嵩 刘志强 《经济数学》 2007年第1期10-14,共5页

本文利用市场报价对期权均衡价格的估计提供了一种新的数值方法——标准化波动率微笑方法,为了验证该方法的有效性,本文同时采用历史波动率法、GARCH(1,1)模型、加权隐含波动率法,对美式SPDR期权进行了实证研究,分析了上述四种方法的预... 本文利用市场报价对期权均衡价格的估计提供了一种新的数值方法——标准化波动率微笑方法,为了验证该方法的有效性,本文同时采用历史波动率法、GARCH(1,1)模型、加权隐含波动率法,对美式SPDR期权进行了实证研究,分析了上述四种方法的预测效果.结果表明,本文的方法简单有效,具有较高的实际应有价值,对市场投资具有正面的辅助作用. 展开更多

关键词 历史波动率 隐含波动率 波动率微笑 GARCH(1 1)模型

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用双层位势求解三维Helmholtz方程Neumann问题的边界元法 被引量：2

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作者 金朝嵩 《重庆建筑工程学院学报》 CSCD 1990年第3期30-39,共10页

本文给出一种三维Helmholtz方程Neumann问题的新的数值解法。首先利用双层位势推得问题解的积分表达式并导出了一个Fredholm第一类积分方程。然后证明了边值问题与积分方程的等价性及积分方程在适当Sobolev空间中解的存在唯一性。最后... 本文给出一种三维Helmholtz方程Neumann问题的新的数值解法。首先利用双层位势推得问题解的积分表达式并导出了一个Fredholm第一类积分方程。然后证明了边值问题与积分方程的等价性及积分方程在适当Sobolev空间中解的存在唯一性。最后建立了与积分方程等价的变分形式的有限元逼近以求近似解,并进行了误差倍计。 展开更多

关键词 位势 边界元 积分方程

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自适应边界元法的后验误差估计 被引量：3

12

作者 金朝嵩 《重庆建筑大学学报》 CSCD 2000年第6期16-19,共4页

首先在 Sobolev空间的框架下 ,对一般的算子方程的 Galerkin逼近给出了后验误差估计的结果。然后 ,对以有限平面为屏蔽物的声散射问题 (其数学模型是三维 Helmholtz方程以有限平面为边界的 Neumann问题 )

关键词 SOBOLEV空间 自适应边界元法 后验误差估计

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论大学数学的教育思想 被引量：3

13

作者 金朝嵩 《大学数学》 2003年第6期34-37,共4页

提出了大学数学教育既要注重知识传播 ,更要注重教会学生用数学的方式思维的观点 .围绕这一观点 ,对数学素养的内涵、教学内容的取舍 。

关键词 教育思想 大学 数学教学 数学素养 思维方式

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有红利美式看跌期权定价树图模型的自适应性改进 被引量：1

14

作者 唐耀宗 金朝嵩 《经济数学》 北大核心 2009年第1期54-57,共4页

本文基于支付固定红利美式看跌期权的三叉树图定价模型,对其进行了自适应性改进,从而解决了树图模型所存在的因为时间离散、状态不连续而产生的"非线性误差"问题.最后给出了实证分析,并与二叉树图和三叉树图进行了比较,结果... 本文基于支付固定红利美式看跌期权的三叉树图定价模型,对其进行了自适应性改进,从而解决了树图模型所存在的因为时间离散、状态不连续而产生的"非线性误差"问题.最后给出了实证分析,并与二叉树图和三叉树图进行了比较,结果表明进行自适应性改进后可以得到更加精确、有效的数值解. 展开更多

关键词 美式看跌期权 红利 树图模型 自适应性改进

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带交易费用的证券组合投资选择的优化模型 被引量：2

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作者 李莉英 金朝嵩 《经济数学》 2002年第3期32-37,共6页

本文利用在约束条件中加入证券多样化选择约束的办法来抵减非系统风险 ,就证券组合投资的选择问题 ,建立了带交易费用的综合考虑收益和风险的多目标规划模型 ,然后通过变换将不可微的多目标规划问题转化为一个多目标线性规划问题 。

关键词 证券组合投资选择 交易费用 线性规划 多目标规划

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连续支付红利的美式障碍期权定价的数值方法 被引量：1

16

作者 马黎政 金朝嵩 《经济数学》 2005年第3期248-253,共6页

本文利用显式差分格式为连续支付红利的向下触销型美式障碍期权定价.由于障碍的影响,定价模型的边值条件含有间断,故把结点设在障碍水平上,并在障碍附近的区域内运用局部网格加密技术,这样就可以得到较精确的期权价格.本文给出数值算例... 本文利用显式差分格式为连续支付红利的向下触销型美式障碍期权定价.由于障碍的影响,定价模型的边值条件含有间断,故把结点设在障碍水平上,并在障碍附近的区域内运用局部网格加密技术,这样就可以得到较精确的期权价格.本文给出数值算例,验证算法的有效性,并分析障碍对期权价格的影响. 展开更多

关键词 美式看涨期权 向下触销型 显式差分格式 局部网格加密

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求解三维Helmholtz方程外边值问题的一种新的边界积分方程法

17

作者 金朝嵩 《重庆建筑工程学院学报》 CSCD 1995年第1期43-49,共7页

本文应用多重互反法（ｔｈｅｍｕｌｔｉｐｌｅｒｅｃｉｐｒｏｃｉｔｙｍｅｔｈｏｄ）给出了求解三维Ｈｅｌｍｈｏｌｔｚ外边值问题的一种新的边界积分方程法。首先，在限制解在无穷远处性态的Ｄｉｒｉｃｈｌｅｔ条件下，导出了解在外区... 本文应用多重互反法（ｔｈｅｍｕｌｔｉｐｌｅｒｅｃｉｐｒｏｃｉｔｙｍｅｔｈｏｄ）给出了求解三维Ｈｅｌｍｈｏｌｔｚ外边值问题的一种新的边界积分方程法。首先，在限制解在无穷远处性态的Ｄｉｒｉｃｈｌｅｔ条件下，导出了解在外区域及边界上的积分表达式，其特点在于积分核是由Ｌａｐｌａｃｅ方程的常规基本解衍生出来的无穷级数且与波数无关。在此基础上，对Ｄｉｒｉｃｈｌｅｔ问题和Ｎｅｕｍａｎｎ问题导出了边界积分方程，并对数值求解这些方程所涉及的一些问题进行了评述，最后，总结了这一方法与传统边界元法相比较所具有的优点。 展开更多

关键词 边界权分方程 边值 多重互反法 边界元法

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带滑动边界条件的STOKES方程的边界元逼近

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作者 祝家麟 金朝嵩 《应用数学学报》 CSCD 北大核心 1991年第3期296-303,共8页

前言 带滑动边界条件的Stokes方程,在诸如具有自由表面或具有大攻角的流体模型中起着重要作用。在电镀或容器壁可与流体起化学反应等流动问题中,经典的Stokes问题的不滑动边界条件不再成立,而滑动边界条件才是适当的物理模型。关于这一... 前言 带滑动边界条件的Stokes方程,在诸如具有自由表面或具有大攻角的流体模型中起着重要作用。在电镀或容器壁可与流体起化学反应等流动问题中,经典的Stokes问题的不滑动边界条件不再成立,而滑动边界条件才是适当的物理模型。关于这一类实际问题,已有一些数值结果,但仅有很少的工作是就一般问题进行系统的分析。在文献[9]中,R. 展开更多

关键词 STOKES方程 边界元逼近 积分方程

原文传递

美式看跌期权定价的控制变量法及其估值效率研究 被引量：1

19

作者 古丽丽 金朝嵩 《经济数学》 2007年第4期380-384,共5页

本文基于控制变量法原理,在Black-Scholes期权定价公式的基础上,采用CV-CRR方法为美式看跌期权定价.实证分析表明,运用控制变量法可以大大改进标准二叉树方法的运算速度和估值精度,提高了估值效率.

关键词 BLACK-SCHOLES 期权定价公式 美式看跌期权 CV-CRR方法

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期权定价的局部线性预测法

20

作者 吴金奇 金朝嵩 《经济数学》 2007年第2期158-161,共4页

在为期权定价时,使用B-S公式算得的结果和市场交易值存在一定偏差.本文针对这一问题,给出了一种新的期权定价数值方法,即局部线性预测法.并用股票期权的实际交易数据对这一方法进行了数值验证,表明这一方法是有效的.

关键词 B—S公式 局线性性预测

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