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题名金融危机对全球经济的影响探析
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作者
李羊骥
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机构
北京林业大学经济管理学院
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出处
《赤峰学院学报（自然科学版）》
2013年第3期111-113,共3页
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文摘
2007年至2009年的全球金融危机给世界经济带来了巨大的冲击.文章主要从证券市场、银行业、进出口贸易以及居民消费与投资这四个方面来介绍金融危机对全球经济的影响,并主要分析了此次金融危机对证券市场和银行业所造成的负面影响,最后从政府和投资者两个角度提出了应对危机的相关建议措施.
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关键词
金融危机
全球经济
房地产泡沫
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分类号
F830.6
[经济管理—金融学]
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题名引入换手率相关指标的多因子模型——A股实证分析
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作者
李羊骥
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机构
江苏师范大学科文学院
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出处
《江苏第二师范学院学报》
2022年第1期81-87,共7页
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文摘
如何对传统多因子模型进行有效补充,是现代实证资产定价领域的热点问题。本文通过构造两种换手率因子——传统换手率与异常换手率,使用2000年6月至2020年11月的A股数据作为样本,利用Fama-Macbeth回归进行因子收益率显著性验证,结合量化投资业界的指标,对因子收益率进行严格的历史回测。实证分析结果表明:换手率和异常换手率因子收益率均可以通过假设检验,两类因子均可以提升定价模型的解释力度;因子收益率具备出色的单调性;基于两类因子的选股策略在回测时间窗口内可以获取显著的超额收益。
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关键词
多因子模型
异常换手率
Fama-Macbeth回归
历史回测
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分类号
F832.48
[经济管理—金融学]
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