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题名考虑电力衍生产品的风险管理和资产组合优化模型
被引量：3
- 1
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作者
曹毅刚
王晓清
沈如刚
张金亮
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机构
天津大学管理学院
中国广东核电集团有限公司
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出处
《电力系统自动化》
EI
CSCD
北大核心
2007年第13期36-41,共6页
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文摘
在竞争的电力市场中,不确定的电价和电量使市场参与者面临电力市场风险。文中根据国外成熟竞争性电力市场实际情况,对电力市场风险的来源、测度指标和管理工具进行了分析,建议采用条件在险现金流作为测度电力市场风险的指标。提出了竞争性电力市场下的电力市场风险计算模型,通过典型电力企业实例分析了电力市场风险的特点、电力衍生产品交易对电力市场风险管理的作用以及电力实物资产和衍生产品投资组合优化等问题,计算了不同市场条件下样本企业的电力资产组合有效前沿,并对竞争性电力市场中的电力市场风险管理和资产组合优化策略进行了总结。
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关键词
电力市场风险管理
条件在险现金流
电力衍生产品
资产组合
优化
有效前沿
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Keywords
electricity market risk management
conditional cash flow at risk （CCFaR）
electricity derivatives
asset portfolio
optimization
efficient frontier
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分类号
F407.61
[经济管理—产业经济]
F224
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题名国外电力衍生产品交易
被引量：2
- 2
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作者
曹毅刚
沈如刚
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机构
天津大学管理学院
中国广东核电集团有限公司
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出处
《国际电力》
2005年第2期4-7,共4页
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文摘
随着电力工业改革的逐步深入,电价波动问题将突现出来。为了给电力市场提供规避电价风险的工具,并为市场提供中长期电价信息,20世纪90年代以来一些西方发达国家陆续出现了电力衍生产品的交易。文中简要介绍了电力衍生产品的概念、原理和在国外的发展以及定价理论研究现状,对电力期货及期权合约进行了讨论,并对我国开展电力衍生产品交易提出了若干建议。
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关键词
电力工业
电力市场
电力衍生产品
电力交易
电价波动
电力期货
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Keywords
electricity derivative
electricity futures
electricity option
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分类号
F407.61
[经济管理—产业经济]
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题名基于仿射跳跃-扩散过程的电力市场电价随机模型
被引量：4
- 3
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作者
曹毅刚
沈如刚
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机构
天津大学管理学院
中国广东核电集团有限公司
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出处
《电力系统自动化》
EI
CSCD
北大核心
2006年第13期33-37,84,共6页
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文摘
基于金融工程理论的电价随机模型对于竞争性电力市场中的电力衍生产品定价、风险管理、资产定价及不确定条件下的投资决策等具有基础意义。文中提出了基于仿射跳跃-扩散过程的、具有2个和3个跳跃分量的电价随机模型以及一种新的参数标定方法。所提出的近似参数标定方法可利用历史电价数据快速求解模型参数,且计算量与电价样本点数量无关。由于直接根据历史电价的数字特征求解,不存在误差累积的问题。根据法国Powernext、德国EEX和荷兰APX等3 个主要欧洲电力市场的历史日前小时电价数据标定了模型参数并采用Monte Carlo方法分析了模型的模拟效果。计算表明,文中提出的电价随机模型能够较为准确地描述电价的整体概率分布,满足进一步研究的需要。
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关键词
电力市场
电价
随机模型
概率分布
仿射跳跃-扩散过程
参数标定
MONTE
Carlo模
拟
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Keywords
electricity market electricity price stochastic model probability distribution affine jump-diffusion process parameter calibration Monte Carlo simulation
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分类号
F407.61
[经济管理—产业经济]
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题名4种电力衍生产品定价方法分析
被引量：2
- 4
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作者
曹毅刚
沈如刚
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机构
天津大学管理学院
中国广东核电集团有限公司
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出处
《电力系统自动化》
EI
CSCD
北大核心
2007年第8期22-26,共5页
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文摘
随着电力市场的出现,电力衍生产品逐步成为电力交易的主要形式之一。由于电力不能大规模储存,作为现代金融工程理论核心的无套利定价原理对大多数电力衍生产品定价不再适用。文中采用Black-76公式和仿射跳跃-扩散电价模型研究了电力期货/远期、期货期权、单点期权以及摇摆期权等奇异期权的定价问题,提出了一种新的电力衍生产品风险中性概率框架,并根据德国EEX电力市场实际价格,利用解析及MonteCarlo方法给出了若干常见电力衍生产品的实际定价算例。计算表明,所提出的电力衍生产品定价方法具有完备的理论基础,能够解决各类常见电力衍生产品定价问题。
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关键词
电力衍生产品定价
风险中性概率
电力期货
期货期权
单点期权
摇摆期权
Black-76公式
仿射跳跃-扩散模型
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Keywords
electricity derivatives pricing
risk neutral probability
electricity futures
future option
single point option
swing option
t31ack-76 formula
affine jump-diffusion model
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分类号
F407.61
[经济管理—产业经济]
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题名第4代核能系统研究与发展计划
被引量：2
- 5
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作者
曹毅刚
欧阳武
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机构
天津大学管理学院
中广核工程有限公司
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出处
《国际电力》
2005年第4期35-39,共5页
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文摘
第4代核能系统指目前正在进行概念设计和研究开发的,可望在2030年前在技术上达到成熟,在经济性和安全性上更加优越,具有显著的先进性和竞争力的可持续发展的新一代核能技术。2000年1月,美国等10个国家共同成立了第4代核能国际论坛,共同研究、开发和验证第4代核能系统。文章回顾了第4代核能研发计划的形成过程,简要介绍了第4代核能技术路线图研发目标、选定的6种反应堆概念设计以及研究发展计划的情况。
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关键词
第4代核能系统
第4代核能国际论坛
反应堆概念设计
研究发展计划
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Keywords
Gen-IV nuclear energy system
Gen-Ⅳ International Forum
reactor concepts
R＆D plan
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分类号
TM623
[电气工程—电力系统及自动化]
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题名可控交流调速开关磁阻电机
- 6
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作者
曹毅刚
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出处
《世界产品与技术》
1996年第4期6-7,共2页
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文摘
开关磁阻电机是一种80年代以来发展起来的新型的可控交流调速系统。它具有的性能和极高的性能/价格比以及极其宽广的应用领域。
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关键词
变速传动
交流调速
开关磁阻电机
晶闸管
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分类号
TM564.03
[电气工程—电器]
TM352
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